光伏下半场又冲高回落?

本篇文章1755字，读完约4分钟

每一期《古海航标》都捕捉资本市场的一个热点行业，深刻解读行业政策，关注行业趋势，点亮a股价值投资者的指路明灯。

古海航标

我们的记者元泛

产能过剩、低价竞争和海外“双重对立”仍是中国光伏企业面临的三大压力。然而，在过去的2016年，光伏公司以辉煌的方式完成了整个旅程。最近，a股光伏发电概念板块覆盖的36家上市公司相继公布了2016年年度业绩预测，业绩不佳的公司比例高达90%。

2016年将是光伏产业的一个转折点吗？从那时起，光伏产业将完全走出“死海”，重新开始下半年的产业发展。光伏行业能否在2017年继续辉煌？

前半部分:蓝色的海洋变成了死海

如果与“财富过山车”相比，没有哪个行业能与光伏行业的起伏相比。在短短的五年时间里，一个行业赢得了几个最富有的人，并最终让最富有的人陷入鸡毛蒜皮的境地。

2007年，光伏产业的高收入和高增长点燃了投资热情；2008年、2009年和2010年，光伏市场需求增长率分别高达20%、70%和110%。快速增长的市场吸引了大量投资，31个省、自治区、直辖市将光伏产业列为支持新兴产业发展的优先领域(爱吉、净值、信息)；在600个城市中，300个发展了光伏，100多个建立了光伏产业基地。中国已经成为世界上最大的光伏制造国。

政府补贴、资本的热情、财富的诱惑以及富有的神话滋养了整个光伏产业，导致市场对产能的需求严重背离。根据公开数据，2011年全球光伏需求为20千兆瓦，但中国光伏产业的产能接近40千兆瓦。

产能严重过剩直接导致价格暴跌、库存激增和高负债。更糟糕的是，海外“双重反对”让脆弱的光伏产业雪上加霜。2011年第三季度，整个行业陷入了前所未有的“寒冬”，市场陷入了萧条。

裁员，卖地，破产，破产，自杀，逃跑...仅仅五年后，一片新的蓝色海洋突然变成了一片死海。

尽管2013年国务院发布了《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》，相关部门落实了《意见》，配套措施不断完善，光伏行业纠纷得到有效处理，但光伏企业的困境并未得到缓解。

直到2015年，大多数企业在收入和利润增长方面都取得了良好的业绩。让光伏这个死游戏走出生眼的关键是从出口驱动型转变为内需驱动型。事实上，除了地方政府的鼓励和过度的资本热情，不合理的市场结构是光伏失败的重要原因。国内太阳能产业对外依存度过高，“三头在外”的特点明显。主要生产设备和部分原材料依赖进口，加工贸易占较高比重，主要产品的销售也依赖外部市场。

截至2015年底，中国光伏发电累计装机容量为4318万千瓦，成为世界上光伏发电装机容量最大的国家，为中国光伏制造业提供了有效的市场支持。下半场:“6 30”兴奋剂

2015年12月，《关于完善陆上风电和光伏发电基准价格政策的通知》规定，中国一类和二类资源区陆地光伏电站0.1元分别下调0.07元，三类资源区下调0.02元。根据通知，2016年1月1日后备案并纳入年度规模管理的光伏发电项目，以2016年光伏发电基准电价为准。如果2016年前备案并纳入年度规模管理的所有光伏发电项目在2016年6月30日前尚未投产，将执行2016年基准电价。也就是说，只要在“6月30日”截止日期前安装成功，就可以享受目前的优惠电价。

这一通知迅速提振了国内光伏需求，导致2016年上半年光伏装机容量达到22千兆瓦，超过了2016年18.1千兆瓦的预定目标。

据国家能源局最新数据显示，截至2016年底，中国光伏发电装机容量增加3454万千瓦，累计装机容量7742万千瓦，新增和累计装机容量均居世界第一。

“安装热潮”让光伏公司赚了很多钱。根据风能数据，2016年，光伏行业披露了年报中预测的31家a股上市公司的业绩，只有两家公司出现亏损。在实现增长的29家公司中，有9家预计2016年上市公司股东应占净利润将增长100%以上。

在数据的表象下，《中国经济时报》记者也观察到，在这一波市场中，只有下游光伏电站建设和运营环节盈利最多，但困扰电站运营商的停电和补贴延期问题依然存在。硅材料和硅片的上游产能仍然过剩，而中游电池芯片和电池组件以低价竞争，海外“双重对立”并未缓解。去年上半年，中国对欧洲的太阳能光伏电池出口同比下降28.4%。因此，很难说在政策刺激之后，光伏发电会在2017年再次下降吗？

来源：荆州新闻