上半年券商34亿元IPO承销费入袋 ＂独角兽＂项目贡献大

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今年上半年，券商共收取承销赞助费33.72亿元，同比下降59%

我们的见习记者王思文

a股ipo承销保荐业务一直是经纪投资银行业务的重要组成部分。今年上半年，共有35家券商参与了ipo承销保荐项目，承销保荐费总额为33.72亿元，较去年同期的82.6亿元下降了59.2%。

在ipo承销收入下降、投资银行马太效应明显的背景下，“独角兽”ipo项目为券商投资银行的业绩做出了巨大贡献。据《证券日报》记者统计，兴业富联、无锡药业、宁德时报三家独角兽公司的ipo赞助费已达5.23亿元，占今年上半年总承销收入的16%。

富联实业首次公开募股帮助

CICC赞助收入以赢得冠军

今年以来，首次公开发行的保荐业务明显分化，主承销商比例上升，中小券商难以分得一杯羹。

一个月前，《证券日报》的记者对2015年以来证券公司的ipo承销和保荐业务进行了梳理和统计。当时，记者发现，7家证券公司连续三年在ipo承销项目中“无所获”，而中信证券、广发证券、CICC等十大证券公司共收取承销费191.74亿元，占54.48%。其他66家券商平分了剩余的45.52%，券商赞助业务的马太效应明显。

今年上半年已经过去，券商的ipo承销收入清单也已经公布。据《证券日报》记者报道，2018年上半年，仅有35家券商获得ipo承销收入，承销赞助费总计33.72亿元，较去年同期的82.6亿元大幅下降了59.2%，这对券商投资银行的业绩没有起到帮助作用。

具体来说，据wind information统计，截至6月30日，今年ipo共为35家券商贡献了约33.72亿元的承销收入，其中8家券商的承销赞助收入超过1亿元，而去年同期有23家券商的初始项目承销收入超过1亿元。

从ipo承销数量来看，中信证券和中信建投证券今年上半年并列第一，共承接7个ipo项目；其次是华泰联合证券，它承包了6个ipo项目；CICC承担了5个项目，暂时排名第三。此外，国泰君安和广发证券也分别承接了4个ipo项目。

从承销收入排名来看，今年上半年，CICC击败其他券商，以6.26亿元的承销收入排名第一，其中约3.4亿元来自富联实业的ipo项目。上半年，CICC的承销收入占市场份额的18.58%，远远超过广发证券、国信证券等ipo保荐业务强劲的券商。去年同期，CICC IPO承销收入仅为2.58亿元，市场份额仅为3.13%。不难看出，今年上半年CICC投行业务的表现值得称道。

中信证券的承销收入暂排名第二，投资3.6亿元，占市场份额的10.69%；与华泰联合证券相似，实现承销收入3.5亿元，占市场份额10.39%。此外，主要承销收入超过1亿元的中信证券、国泰君安、招商证券、广发证券和国信证券排名第四至第八。值得注意的是，今年上半年，前十大证券公司共实现首次公开发行承销收入18.08亿元，占总承销收入的54%，而承销收入低于5000万元的证券公司已达18家。

《证券日报》记者发现，今年以来，不仅中小证券公司很难分得一杯羹的ipo承销项目，而且大型证券公司的ipo承销赞助收入也大幅减少。今年以来，前十名券商的ipo承销收入低于去年前三名券商的总和。其中，广发证券去年实现承销收入7.59亿元，排名第一，但今年下滑6位，仅实现承销收入1.5亿元。去年排名第二的国信证券也经历了大幅下跌。去年上半年，其ipo承销收入为5.38亿元，而今年的ipo承销收入仅为1.29亿元，暂时排名第八。此外，去年上半年承销收入超过3亿元的海通证券、安信证券、郭进证券等券商今年上半年的收入均低于1亿元，ipo承销业务整体下滑。

3家独角兽公司

承销赞助收入5.23亿元

自今年年初以来，"独角兽" ipo项目无疑已成为大型投资银行的"热点"。

据《证券日报》记者统计，兴业富联、无锡药业、宁德时报三家独角兽公司的ipo赞助费已达5.23亿元，占今年上半年承销费用总额的16%。

具体来说，CICC上半年以6.26亿元的承销收入摘得ipo承销收入桂冠，这与作为独角兽企业的ipo承销商有着密切的关系。当时，富士康工业互联网有限公司(以下简称“工业富联”)的上市引起了资本市场的广泛关注。在工业福利的发行费用中，承销和赞助费用为339，772，900元。作为主承销商，CICC创下了过去三年单笔承销赞助收入的最高纪录。此外，在此之后，富联实业宣布放弃333.31万股新股，总额为4590万元，将由主承销商CICC承销。根据这一计算，CICC包销富联实业ipo项目的收入将继续增加。

无锡医药集团是首家a股独角兽公司，选择了华泰联合证券和国泰君安进行ipo项目。根据公告，无锡制药上市的承销和赞助费用为9202.75万元。此外，另一家“独角兽”企业——宁德时报首次公开募股的联合主承销商是中信证券、高盛高华证券和兴业证券，承销和赞助收入高达9103.77万元。

总体而言，在严格监管和吸纳优质企业上市的背景下，上市企业数量将放缓，这无疑是对券商投行业务的一次考验，具有天然竞争优势的大型投行将无法避免这场激烈的业务较量。

来源：荆州新闻