巴士在线高管失联留下15亿商誉减值

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每个记者肖大明每个编辑陈俊杰

巴士在线(002188，sz)对董事王先宇和第二大股东中麦控股有限公司有着复杂的感情。一方面，由于上述两人的借贷行为，他卷入了一场“不知情”的债务纠纷；另一方面，其核心子公司公交在线科技有限公司(简称公交科技)的业务似乎离不开王。

近日，巴士在线披露，由于王不能履行业务职责(不能履行公司原法定代表人、董事、总经理职责)的影响，需要对之前的预计业绩进行调整，由盈利转为亏损。2017年估计超过15亿元的损失震惊了市场。

事实上，据《国家商报》记者了解，在王与失去联系之前，公交科技的运营存在着多重隐忧，其进入以上市公司为主的移动生态系统的战略现在大多陷入困境，现金流问题也导致了势头良好的视频直播业务停滞不前。

业绩预测从盈利变为亏损，超过15亿英镑

2017年12月9日，时任巴士在线法定代表人、董事兼总经理的王失去联系，之后“与外界联系有限”，但他从未回任。从那以后，这一事件的影响显示出雪球效应。

2018年1月23日，巴士在线宣布将暂停交易，以检查主要问题。据悉，其全资子公司公交科技视频直播业务受到较大影响，网上社区事业部部分业务已经停止，媒体事业部部分资源提出终止合作。该公司认为，巴士技术操作存在风险。

1月31日，公交在线宣布，2017年10月30日发布的业绩预测需要修改，从盈利超过1.64亿元到亏损15亿元到18亿元。公交在线解释说，由于王与失去联系，很多商家陷入停顿，很多顾客采取了观望、回避等不合作态度。公司很大一部分应收账款已经逾期，因此决定不确认某些业务的收入。

真正的“惊雷”在于之前重大资产重组所产生的巨大商誉。2015年，巴士在线从中迈控股有限公司(以下简称中迈控股)收购了巴士科技100%的股权，进入广告服务业和互联网业务。

当时，客车技术资产评估溢价达到2530.32%，形成了大量商誉。根据2015年年报，公交在线的商誉从年初的百万美元水平增加到15.37亿元。

《国家商报》记者注意到，2016年，巴士科技未能履行其业绩承诺，这并未造成商誉减值。这种性能损失前的主要原因是客车技术性能预测与以前的性能预测有很大差异，由此产生的商誉受到很大损害。

根据公告，公司需要在报告期末对并购形成的商誉进行减值测试。考虑到2017年总线技术可能的表现，以及对总线技术未来运营的分析和预测，初步判断公司收购总线技术形成的约15.38亿元商誉应全额计提减值损失。

“移动生态系统”的问题经常出现

2016年，巴士在线被视为开放移动生态系统战略的第一年，创造了四个主要领域:智能、媒体、视频和游戏。根据当年的年报，经过一年的发展，巴士在线已经为智能事业部的青少年开发了智能手表和蓝牙耳机，为视频事业部开发了“直播”应用，为游戏事业部开发了“触摸黄金”和“直播游戏”产品。核心平台仍然是总线技术。

也许第一个问题发生在游戏行业。《国家商报》记者查询了应用商店的版本记录，发现Mojin Daren的最新更新记录是2016年12月13日，已经一年多没有更新了。记者在应用商店使用两款安卓设备下载金达人，发现该应用始终处于信息刷新失败状态，无法注册和登录。然而，“现场游戏”产品在主要应用商店找不到记录，而且官方网站“巴士在线”也没有提供入口。对此，来自秘书长办公室的一位人士在大巴网上表示，他不知道游戏事业部的开发细节。

媒体业务是巴士在线的核心业务，其自身和代理广告业务占2016年收入的57%以上。然而，2016年，中汇会计师事务所对巴士科技与其广告代理人北京金石博华广告有限公司(以下简称金石博华)之间是否存在任何关系提出了保留意见。巴士在线承认，作为2016年的最大客户，金山词霸此前与王及其亲属有股权关系。为了消除预订的影响，自2017年4月27日公告以来，巴士在线与金山词霸没有新的业务往来。

智能业务单元的搁浅与关联交易有关。2016年11月，巴士在线与关联方中脉移动网络有限公司(以下简称中脉移动)签订了不超过4000万元人民币的智能手表、蓝牙耳机及配件的购买协议。截至2017年9月6日，公交在线确认支付人民币466万元。同年9月12日，巴士在线宣布，由于战略调整，中国移动将不再履行原协议。公交网秘书长办公室的一位人士告诉记者，由于此次事件，智能事业部的业务基本停滞。

备受期待的视频直播业务也陷入瘫痪。2月4日下午，记者询问了Live Live和官方网站，没有直播进行中，只有主播的历史直播被存档。记者观察到最新的直播节目是在2017年12月更新的。2017年12月29日之后，直播官方微博将停止更新。

现金流危机逐渐出现

与媒体部门和其他部门依赖大客户的业务模式不同，直播视频服务的连续性部分取决于主持人直播期间粉丝的回报份额。作为客户，粉丝们直接面对的是主播王而不是主管，那么他们的损失又怎么可能与直播服务的停滞有关呢？上述秘书长告诉记者，公交科技正面临着整个资金链的紧张和大量员工的离职。

在2月6日回复监管关注信时，巴士在线表示，直播-主播奖励业务处于停滞状态，目前没有主播，该业务目前还有21名员工。此前，live live还获得了花椒Live的授权合作，帮助花椒Live建立了一个全国性的线下代理系统。

公交在线表示，截至目前，全国花椒总代理城市频道已签约16家省级代理商，每月在全国范围内举办约50场花椒线下活动。由于资金短缺和各种负面影响，签订合同和收款的进度受到严重阻碍。《国家商报》记者于2月5日发了一封采访信给花椒现场直播，但截至新闻发布时尚未收到回复。

记者发现，早在六个月前，公交技术的资金链就出现了紧张的迹象。1月23日公交科技银行账户被冻结，诉讼前申请保全的申请人为北京金辉中天信息技术有限公司(以下简称金辉中天)，保全金额超过500万元。一位知情人士告诉记者，金辉中天是一家公交科技广告业务的硬件和设备供应商，因拖欠货款已被起诉半年。

根据公交在线2017年第三季度报告，其流动资产大部分是难以收回的应收账款，货币资金7672万元，应付账款1.49亿元。

来源：荆州新闻